海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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封关当天，相关政策是一起落地的：
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

: Q' p1 F" K& {7 i3 Z) }目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
/ A$ j7 p& y" P. y/ F9 O  U4 S0 Z今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。
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. p4 V+ U* g3 X问题也来了：
) Y$ x9 {- p2 P0 ?/ q% S这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
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" _1 f7 E+ C& O9 R: N; Z: A+ Q7 F$ C从政策方向看得很清楚——
/ s9 T" I/ X9 U5 _6 x“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
4 v$ }3 T. s; p# ^( V交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
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7 c7 X* a, o1 ]4 o9 w从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
! K( G2 G( V2 G5 s3 R% C洲际油气涨了 6% 多，
# a9 s9 u7 N6 b8 H& E其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

6 |% X' J. j$ R' X" L& P. P交通物流：最先吃到“流量红利”

先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

! ~5 ~* }- b" g在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
; _4 M4 H. U  ?0 U* a4 M! v$ h: D客滚船发班量同比涨 9%，
0 p) y) Y) A0 Y6 ^# c# A* Z旅客运输量涨 23%，
3 y5 o" _* D5 l2 @4 G6 `- B2 C5 P车辆运输量涨 18%，
* |* A. v( ?% l+ b6 w新能源车运输量直接暴涨 27%。
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面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
! f9 f1 N, s+ ]3 j: n加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
& _% L3 Q' k" h5 I" ?6 c为封关后的车流、人流增长提前铺路。

航空这边动作也不小。
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1 N7 @! Y/ }- n9 L6 U/ X9 A7 ?海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
5 T  i4 Y. Q1 Z到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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1 J: x9 W8 V2 Y$ F! I% M伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
/ Z) S0 Z& i/ s) p8 @* \# A* A海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

7 E' Z, z/ Q& {$ C6 _2 X! U再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
* r# D4 U( A4 N' M6 |机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
9 u+ @) k8 U* I一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
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有业内人士总结得很直白：
% g8 l6 ]0 v: J只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
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新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

! ]6 s, R8 X: ^如果说交通物流是“立竿见影”，
6 `, y8 y2 D( A- a' J那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

$ p: i9 s+ O; i( m比如海马汽车。
' P# h9 p" G8 x# M+ K. W" ^这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
5 Z9 a- n1 Q! K( g: @现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
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, G% Y; M- G7 N8 |2 x& n他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
3 X  ~( V7 ^: v! X7 Y直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
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1 f1 V' A  j# O7 t尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
: V9 F2 A/ ^3 D2 H; v对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

) ]# C& n8 Z# O4 A" H0 j% p而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
9 [/ G& ?9 F$ n5 ]  _3 [3 A- B. r项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

: g9 `+ y- l& T, ^- B有研究人员就评价得很直接：
9 R/ q0 @( ~/ B/ U. P. ?/ R新能源和高端制造，
) Q$ ?% s$ ~" H3 }3 d9 X- J成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

农业、生物医药：慢，但空间不小
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另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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比如特色农业。
' o# K9 x# e9 t. {6 {海南本身就是南繁育种基地，
% u7 U! @$ v$ M* x再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
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" y8 X1 u# \1 r0 M# e  I生物医药这边，
) s; I" f" R0 i! K  R海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
( P- p$ A6 a$ Z& {, e; D* p海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

这些方向不一定爆得快，
' t( e+ X, y8 R* i6 `" K* C! b但在政策环境下，持续做，是有空间的。

整体来看，
5 y' M: E* C3 H# \/ [6 N$ W* U. N4 r封关不是一次性的刺激，
而是一整套长期制度红利的开始。

# W0 [# ]% Y8 [0 X接下来真正值得关注的，是：
% V: Y. V5 E& b9 Z1 W. P7 t- i( ~简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

政策一旦继续细化，
: _) v" z+ ?" }  t6 N. U! H海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻